중국은 대만을 침공할 수 있는가: 회색지대 압박과 전면전 리스크
중국은 대만을 단순한 영토 분쟁 대상으로 보지 않는다. 대만은 중국 공산당 정통성, 중화민족 부흥 서사, 제1도련선 돌파, 미국 견제, 해양세력화, 반도체 공급망이라는 여러 전략 축이 겹친 핵심 노드다. 그러나 대만을 무력으로 점령하는 순간 중국은 TSMC와 첨단산업을 얻는 것이 아니라, 글로벌 공급망 붕괴·서방 제재·군사적 손실·국제적 고립·내부 정치 불안이라는 복합 비용을 동시에 떠안을 가능성이 크다
초연결 한국: 2030~2045 대한민국 운영체제 전환 시나리오
대한민국은 저출산·고령화·부동산 중심 성장모델의 한계와 글로벌 공급망 경쟁 속에서 금융·전력·물류·행정·AI가 하나로 연결되는 초연결 전략국가로 이동하고 있다.
SK하이닉스: AI 물리 인프라 시대의 메모리 병목 기업
SK하이닉스는 단순 HBM 수혜주가 아니라, AI 데이터센터·피지컬 AI·Sovereign AI 확산 과정에서 메모리 병목을 공급하는 핵심 기업이다. 본 리포트는 실적, 밸류에이션, 생산관리, 협력사 구조, 지배구조, 경쟁가설, 조기경보지표를 통해 구조적 LONG Thesis를 검증한다.
NVIDIA의 AI 인프라 제국은 지속 가능한가
NVIDIA의 주가는 AI 수요 자체가 아니라, AI 고객들이 데이터센터·GPU·전력 비용을 감당할 만큼 실제 수익을 내는지에 달려 있다. LLM이 디지털 노동력으로 진화하지 못하고 생산성 도구에 머물 경우, NVIDIA는 성장하더라도 현재의 제국 프리미엄은 재평가될 수 있다.
코스피 7,000은 더 이상 허상이 아니다
코스피 7,000은 더 이상 숫자놀이가 아니라, 반도체 EPS 상승과 주주환원 기반 PER 재평가가 동시에 작동할 때 가능한 한국 증시의 구조적 상단 시나리오다.
2부 국제유가는 아직 관리 가능한 충격인가
중동 충격에도 국제유가는 아직 ‘통제 불능’이 아니라 조건부 관리 구간에 머물러 있다. 핵심은 공급 감소 자체보다, 그 충격을 버티게 하는 완충요인과 미국이 그 사이에서 확보하려는 협상 우위다.
1부 미국의 대이란 긴장 고조와 호르무즈 압박은 달러·국채 신뢰 방어에 기여하는가
미국의 대이란 압박과 호르무즈 관련 조치는 단기적으로 달러·미 국채 선호와 에너지·방산 섹터 수혜를 자극할 수 있다. 그러나 이는 구조적 재정 취약성의 해소라기보다 시간을 벌기 위한 고위험 압박전술에 가깝다.
생성형 AI의 시대, 정보분석은 왜 더 중요해지는가
AI는 답변 생성에는 강하지만 질문 설계, 경쟁가설, 반증과 같은 판단 설계에서는 아직 뚜렷한 한계를 보인다. AI 시대일수록 정보분석의 가치는 오히려 더 올라간다.
트럼프의 다음 공격 행선지는 북한이 될 것인가
현 시점에서 북한이 미국의 다음 직접 공격 목표가 될 가능성은 낮다. 다만 대형 도발이나 협상 실패가 겹칠 경우, 한반도는 직접 타격보다 위기 관리와 고강도 압박의 무대로 전환될 가능성이 높다.